重要 九月季节性疲软砸出抄底窗口，Quant 强买锁定 WDC、美银、LMT 与 Ichor

据深潮 TechFlow发布，作者：Steven Cress, Quant Team 编译：深潮 TechFlow 深潮导读： Seeking Alpha Quant 策略负责人 Steven Cress 认为，九月历来是全年最弱两周，中期选举年的低点又常落在9月30日附近；而1950年以来，十月、十一月反而是中期选举年里回报最好的两个月。他把Quant「强买」、相对50日均线折价、且自高点回撤的标的筛了一遍，点出西部数据（WDC）、美国银行（BAC）、洛克希德·马丁（LMT）和半导体设备商Ichor（ICHR）——其中西数与Ichor直接卡在AI存储与半导体材料设备链条上。 九月的季节性疲软，把一批基本面仍扎实的股票砸出了明显折价。 中期选举年里，十月和十一月历史上往往是全年最强劲的月份；那些增长、盈利和现金流都扛得住、只是被季节性砸下来的股票，更有机会迎来修复。 本文挑出四只Quant评级为「强买」、既扛住了近期回撤、基本面与估值又在改善的标的。 我是Steven Cress，Seeking Alpha量化策略负责人，负责平台上的股票与ETF量化评级与因子评分，同时也带Quant Growth and Income组合。 九月季节性，砸出十月机会眼下市场正走在一年里通常最差的那两周。回溯近一百年，九月平均跌幅超过1%，超过一半的年份收跌，平均回撤约4.7%。 中期选举年里，这种季节性往往更狠，阶段低点常落在9月30日。今年轨迹也一度贴着历史走：截至9月16日，道指、纳指、标普500当月都还是负收益。 市场反弹在前不过过去一周，纳指和标普500出现小幅反弹，把当月收益重新推回正值。反弹比历史节奏略早，但并不意外——中期选举年的四季度，市场往往会出现陡峭转向。 1950年以来，在中期选举年里，十月和十一月分列市场表现最好的两个月，平均涨幅分别为3.0%和2.7%。这意味着眼下对投资者来说，更像是难得的买入窗口。 真正该盯的，是那些因季节性而非基本面恶化出现大幅回撤的股票——公司基本面，加上Seeking Alpha的Quant因子评分，才是下一步判断的关键。 四季度四只优选筛法很直接：用Seeking Alpha股票筛选器，锁定Quant「强买」、最新价相对50日均线为负、且相对近期高点有回撤的标的。筛出来的四只是：西部数据（WDC）、美国银行（BAC）、洛克希德·马丁（LMT），以及Ichor Holdings（ICHR）。 1. 西部数据（Western Digital） 市值：1623.6亿美元 Quant评级：强买板块：信息技术行业：科技硬件、存储与外设第一只是科技股，也是跟着更广义AI链条、有望在年底几个月修复的标的。西部数据开发和生产数据存储设备与解决方案，客户覆盖全球超大规模云厂商。公司在HDD头部供应商里站位不弱，长期供货协议已锁到2031年，需求可见度比较硬。 最新一季，西部数据营收与利润均超预期；管理层把40TB ePMR产能爬坡、以及2027年上半年冲向44TB HAMR出货，列为关键催化。2027财年一季度营收指引41亿美元，也指向动能仍在。 西部数据的Quant「强买」评分高达4.95，成绩单几乎挑不出毛病。盈利能力（A+）与成长（A）两项尤其突出，利润率扩张和充沛现金，都绑在AI驱动的数据中心存储需求上。 公司营收增速35.70%，接近板块中位数12.74%的三倍。云存储需求抬升叠加定价权，把利润端增长也一起拉高了。 过去一个月约11%的回撤，把估值评分从F抬到了B-，给投资者送上了一个潜在入场点。市盈率已重新贴近板块相对水平；前瞻PE