重要 美股潮向（9 月 30 日）：康宁拿下 AT&T 超 30 亿美元协议，光通信逆势反弹

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究周二美股跌幅收窄，长债压力还没解除。10 年期美债收益率盘中升破 5.29%，30 年期触及 5.62%。油价走低，加上威廉姆斯表态不急着加息，指数才收复部分失地。科技股内部冷热不均，苹果跌 2.66%，英伟达小幅收跌，芯片设备和光通信反而走强。康宁拿下 AT&T 超过 30 亿美元采购协议，Meta 推出面向小企业的 AI 代理。今晚 ADP、PCE 和 GDP 修正值集中公布，利率市场又要接受新数据的检验。 三大指数小幅收跌，费半反弹 1.32% 标普 500 跌 0.17%报 7670.84 点，纳指跌 0.09%报 26797.54 点，道指跌 0.26%报 51349.92 点。纳斯达克 100 涨 0.21%，VIX 跌 0.19%至 16.04。 标普 11 大板块 4 涨 7 跌。公用事业涨 1.14%，通信服务涨 0.40%，工业涨 0.19%，可选消费涨 0.05%；房地产跌 0.01%，信息技术跌 0.28%，医疗保健跌 0.32%，金融跌 0.37%，必需消费跌 0.54%，材料跌 0.55%，能源跌 0.89%。 费城半导体指数涨 1.32%。七巨头里，Meta 涨 3.24%，亚马逊涨 0.21%；微软跌 0.05%，Alphabet A 跌 0.53%，英伟达跌 0.72%，特斯拉跌 1.29%，苹果跌 2.66%。 纳斯达克金龙中国指数跌 1.55%。 纽约尾盘，2 年期美债收益率回落到约 4.89%，10 年期约 5.26%，30 年期约 5.59%。10 年期盘中触及 5.293%，30 年期一度升至 5.6206%，随后回落。 WTI 原油 11 月合约跌 3.48%，结算于 89.38 美元/桶；布伦特 11 月合约跌 2.56%，结算于 102.59 美元/桶。现货黄金纽约尾盘涨约 1.46%至 4174.26 美元/盎司。比特币约 8.36 万美元，以太坊约 2678 美元。 加息押注降温，长端成本不降威廉姆斯给市场留了一点喘息空间。 纽约联储主席威廉姆斯当天说，美联储有时间评估后续数据，再决定何时继续加息。讲话之后，市场对 10 月加息至少 25 个基点的押注，从盘中接近 70%回落到约一半。 油价也在帮忙。沙特东西向管道恢复输送，红海港口重新装船，中东原油出口恢复的迹象缓解了供应担忧。 短端利率下来了，长端却没跟着同步回落。市场调低了对下次会议加息的押注，企业长期融资成本却还停在高位。 指数反弹力度有限，长债收益率不下来，需要持续融资的公司发债成本就压不下去，估值也难有起色。今晚 PCE 能不能把利率再往下拉一拉，比单次官员讲话更关键。 消费者更谨慎，职位空缺低于预期美国 9 月消费者信心指数降至 81.9，前值为 88.6，现状指数和预期指数一起走低。 就业感受也在变差。认为工作充足的受访者占比从 24.5%降到 23.6%，认为工作难找的占比从 20.3%升到 21.9%。高物价、燃油开支和借款利率，继续压着家庭的消费意愿。 8 月 JOLTS 职位空缺减少 25.6 万个，降至 707.9 万个，低于市场预期的 722.5 万个。 这些数据可能降低继续加息的必要性，也可能预示消费需求放缓。接下来除了关注利率，还要看零售、汽车和其他消费企业会不会调整销售预期。数据走弱对估值有帮助，但盈利端不会因此改善。 康宁签下 30 亿美元长单，光通信集体走强光通信是昨夜最强的方向之一。 Lumentum 涨 5.66%，康宁涨 4.70%，迈威尔科技涨 4.51%，Coherent 涨。