体验了Muse后，我清仓了Airbnb

据深潮 TechFlow发布，在硅谷和华尔街，关于 AI 如何改变商业世界的讨论从未停止。但当理论变为现实，第一批感受到寒意的，或许是我们最熟悉的那些互联网平台巨头。 近日，在知名财经播客《The Synopsis》中，主持人 Drew 与拥有超 15 万粉丝的资深独立股票分析师 Mostly Borrowed Ideas（下文简称 MBI）进行了一场深度对话。 MBI 讲述，Meta 发布 Muse 约10 天后，他下载了这款应用，开始测试。这次测试，最终让他做出了一个投资决定—— 清仓他重仓的 Airbnb（爱彼迎）股票，并进一步加仓 Meta。 在这场对话中，Drew 还与 MBI 深入剖析了 Meta的 AI 智能体（Agent）产品 Muse 将如何颠覆 Airbnb、Booking、Uber、DoorDash 以及亚马逊等互联网聚合平台的商业模式。一个全新的商业时代——“主动式电商”（Proactive Commerce）或许正在拉开帷幕。 左：Drew，右：Mostly Borrowed Ideas 体验 Muse 后，清仓了 Airbnb 作为 Airbnb 的重度用户（今年已消费超 7000 美元）和重仓投资者，MBI 最初像很多人一样，对 AI 颠覆在线旅游平台（OTA）的说法不屑一顾。毕竟，人们订房需要看图片、看评价、甚至和房东聊天，传统的文本 AI（如早期的 ChatGPT）根本无法满足这些需求。 但 Muse 改变了他的看法。 MBI 分享了他的体验 ： “我让 Muse 结合我过去在 Airbnb 上的住宿体验，在离我家两小时车程内推荐 5 个住宿。令人震惊的是，Muse 不仅自动去浏览了我的历史记录，甚至还能去分析我在 Instagram 上收藏的旅行短视频（Reels），从而精准掌握我的偏好。它像一个真实的人一样在后台浏览、筛选，最后给我推了包含丰富图片和理由的选项。” 当 MBI 看中一套农舍并询问能否直接预订时， Muse 在一分钟内告诉他：可以，而且绕开 Airbnb 直接预订，价格能便宜 60%。 Muse 甚至已经绑定了信用卡，只需要 MBI 点击一次确认，就能完成支付。 “那一刻我意识到，Airbnb 可能站到了未来趋势的对立面。”MBI 坦言。 主持人 Drew 提出了基于传统商业视角的质疑防御： “Airbnb 最大的护城河是‘信任’和‘独家供给’。作为消费者，我不敢直接和互联网上的陌生人交易，我需要 Airbnb 作为中间人来保障退款和售后。同时，很多房东并没有自己的独立网站。” MBI 对此进行了反驳： AI 智能体完全可以通过抓取全网的真实评价来建立“信任”评估。更重要的是，在 AI 时代，房东只需要对 AI 说一句“帮我把这套房源同步挂到 Booking和 VRBO 上，并管理好日历”，所谓“独家供给”的壁垒就会瞬间瓦解。因为房东苦于单一平台“霸权”久矣，只是以前多平台管理的摩擦成本太高，而 AI 消除了这种摩擦。 Airbnb vs Booking：谁的抗风险能力更强？ MBI 分享卖出 Airbnb 经历后，两人随后将目光转向了另一家在线旅游平台巨头： Booking 。 直接流量的诅咒 ： Airbnb 目前有高达 90%的流量是“自然/直接流量”，这也是其利润率高的原因。但在 AI 智能体时代，消费者可能不再直接打开 Airbnb的 App，而是通过 AI 来统筹行程。 MBI 预测，未来 5-10 年内，Airbnb 的直接流量将大幅下滑 。 获客成本的转移 ： Booking 目前有三分之一的流量需要花钱向谷。