美股潮向（10 月 9 日）：OpenAI 年化收入低于报道，AI 产业链承压费半跌 3.35%

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究周四美股走势分化。OpenAI 年化收入接近 500 亿美元，低于此前约 700 亿美元的报道，AI 板块走弱，英伟达跌近 3%，费半跌 3.39%。中东风险与飓风减产推动原油冲高，随后特朗普称中期选举前不会攻击伊朗，油价回吐部分涨幅，美债收益率下行，科技股却没能跟着反弹。微软、Adobe 等公司被移出美国 PERM 绿卡项目，英伟达宣布未来五年投入 10 亿美元支持美国科研。 纳指跌 1.25%，能源与消费必需品领涨标普 500 跌 0.47%报 7765.36 点，纳指跌 1.25%报 27193.34 点，道指涨 0.10%报 51231.64 点。VIX 报 15.41，涨 2.19%。 标普 11 个板块六涨五跌。能源涨 2.92%，消费必需品涨 2.12%，金融涨 0.91%，房地产涨 0.58%，材料涨 0.46%，工业涨 0.30%。信息技术跌 1.78%，非必需消费跌 0.47%，医疗保健跌 0.41%，公用事业跌 0.26%，通信服务跌 0.06%。 七巨头里只有苹果收涨，涨 1.11%。英伟达跌 2.94%，亚马逊跌 2.25%，微软跌 1.35%，特斯拉跌 0.74%，谷歌跌 0.63%，Meta 跌 0.06%。纳斯达克金龙中国指数跌 0.62%。 费城半导体指数跌 3.35%。ARM 跌 6.48%，英特尔跌 5.34%，美光跌 4.79%，博通跌 4.35%，AMD 跌 3.90%。光通信同样承压，Coherent 跌 9.62%，康宁跌 6.38%，Marvell 跌 3.52%。 债市尾盘，10 年期美债收益率约 5.23%，较前一日下降约 5 个基点；2 年期约 4.76%，下降约 1 个基点。 WTI 原油期货涨 3.64%，结算价报 91.49 美元/桶；布伦特涨 4.07%，结算价报 104.28 美元/桶。COMEX 黄金 12 月合约涨约 0.4%，结算价报 4157 美元/盎司。比特币约 8.18 万美元，以太坊约 2480 美元。 OpenAI 年化收入约 500 亿美元，AI 产业链承压金融时报援引提供给投资者的财务材料称，截至 9 月底，OpenAI 年化收入接近 500 亿美元，低于上月末媒体报道的约 700 亿美元。 年化收入是把当前收入水平折算成一年的规模，不等于全年已经实现的营收。这次报道反映的是与此前数字的差距，不能直接理解为收入下降了 200 亿美元。 模型公司承诺的计算资源和基础设施投入不断扩大，投资者需要重新估算，实际收入能支撑多少采购，后续扩张还需要多少外部融资。 甲骨文昨晚跌逾 5%，博通跌 4.35%，抛压同时波及芯片、存储和光通信。美光前一交易日涨 4.06%，昨晚转跌 4.79%；Coherent 跌近 10%，康宁跌逾 6%。 目前没有足够依据认定 OpenAI 已经缩减采购。昨晚股价的反应，更多反映市场对原有增长假设变得谨慎。后续收入解释、融资安排和实际订单变化，才是判断影响能否持续的关键。 特朗普称中选前不攻击伊朗，油价冲高后回落此前媒体报道称，美军正在制定可能于中期选举前实施的对伊打击方案。叠加霍尔木兹海峡航运遇袭、飓风影响美国墨西哥湾生产，原油盘中大幅上涨。 随后特朗普表示，美国正在与伊朗进行富有成效的磋商，并称不会在 11 月 3 日中期选举前攻击伊朗。伊朗外长也表示，双方仍通过调解方进行间接谈判。 消息推动油价回吐部分涨幅，黄金转涨，美债收益率加速下行。不过，两大原油期货最终仍明显收高，说明航运和生产端的供应担忧尚未消退。 美国 3。