分析：英偉達或調整Rubin Ultra HBM規格，以緩解HBM供應壓力

BiRun 訊，8 月 4 日，Citrini 分析師 Jukan 發文表示，英偉達正在討論調整下一代 Rubin Ultra GPU 的 HBM 配置方案，可能將主版本從 HBM4E 12Hi 384GB 調整為 HBM4 8Hi 192GB，並在後續推出 HBM4E 8Hi 版本。

分析稱，若英偉達 2027 年 CoWoS 產能分配達到 120 萬片，預計其加速器產量約為 990 萬顆，其中 Rubin Ultra 產量約 160 萬顆。若採用較低規格 HBM 方案，英偉達 2027 年 HBM 需求預計將從 241 億 Gb 下降至 216 億 Gb，降幅約 10%，整體 HBM 需求可能下降約 4%。

Jukan 認為，此次「降規格」並非需求減弱，而是英偉達在 HBM 供應有限情況下，提高加速器產量的策略。由於 DRAM 廠商 HBM 擴產速度無法匹配台積電先進製程及封裝產能擴張，HBM 供應成為 AI 芯片產出的限製因素。

此外，DRAM 廠商也難以大幅調整產能分配。目前消費電子領域智能手機和 PC 廠商正受到存儲短缺影響，進一步削減傳統 DRAM 供應可能加劇終端市場壓力。

分析認為，英偉達通過調整 HBM 配置，有望在有限存儲資源下釋放更多 AI 加速器產能，衕時緩解 HBM 供應瓶頸。