重要 Citrini觀點：短期看空存儲、看多光學互聯，存儲價格或兩季度內見頂已形成市場共識

BiRun 訊，8 月 8 日，Citrini 分析師 Jukan 發文表示，市場將在短期走向「看空存儲、看多光學互聯」方向，部分對衝基金已開始執行這一策略。三大理由為：

韓國槓桿 ETF 已基本失效，有限閤夥人集中贖回帶來額外賣壓；

英偉達正在削弱 Rubin Ultra 的 HBM 配置，轉而用光學互聯連接多個機架，卽使單機架性能不提昇，集羣層面仍可保持優勢，無論 HBM 被削弱是供應問題還是需求問題，這一邏輯均成立；

市場已形成存儲價格將在未來兩個季度內見頂的共識。

Jukan 明確表示中長期仍看多存儲，但短期略偏空，目前自己沒有存儲倉位。