美銀：NAND 現貨跳漲，存儲週期終點或推遲至 2028 年

深潮 TechFlow 消息，據潮向研究，美銀証券 8月 7 日研報指出，8 月第一週 NAND 現貨 512Gb 至1Tb 漲5%至 6%，256Gb 漲超 10%，DRAM 現貨衕步上漲 1%至 2%，表現強於季節性。美銀存儲指標 6 月讀數 183，仍處歷史高位。 美銀認為二綫及白牌 OEM 為旺季集中補單，傳統 DRAM與 NAND 供應仍偏緊。鎧俠三季度營收指引環比增 35%，隱含 NAND 均價近 20%的季度漲幅。美銀預計四季度 DRAM和 NAND 價格再漲 8%和 3%。 進入 2027 年，價格漲幅將逐季收窄，但全年均價仍高於 2026 年。眞正的調整將推遲至 2028 年，DRAM和 NAND 均價屆時分別下降 8%和 14%。資本回報衕步加碼，三星特別股息或超 30 萬億韓元，回購或超 40 萬億韓元，SK 海力士也將以 50%自由現金流用於回報。