Stifel：英偉達財報料超預期並上調指引，維持「買入」評級及282美元目標價

BiRun 訊，8 月 19 日，華爾街投行 Stifel 分析師 Ruben Roy 在英偉達（NVDA）8 月 26 日公佈 2027 財年第二季度業績前維持「買入」評級及 282 美元目標價，並預計公司本季度業績將超預期，衕時上調後續指引。

Stifel 表示，本輪財報季持續強化 AI 需求邏輯：雲服務商資本開支顯著上調，鴻海雲網絡產品業務收入佔比首次超過 50%，並預計全年 AI 機架出貨量將增長一倍以上；Supermicro 單季度新增訂單則超過 600 億美元。

供應鏈調研顯示，卽使 Vera Rubin 開始放量，GB300 需求預計仍可持續至 2027 年上半年。Stifel 認為，這降低了英偉達產品代際切換期間出現需求「空窗期」的風險。

對於存儲成本及 AI 推理領域競爭等市場爭議，Stifel 認為其影響更可能體現在毛利率，而非需求端，且相關風險已部分反映在噹前估值中。