"白毛股神"Serenity：傳統價值投資"鼕眠"，AI催生高增長深度價值新範式

據深潮 TechFlow發布，深潮 TechFlow 消息，9 月 22 日，"白毛股神"Serenity 發文指出，傳統價值投資正經歷深刻轉變。過去投資者專注於尋找低市盈率（10-12x P/E）的穩健公司，如 $UPWK、$PYPL、多米諾、百事可樂，或低於賬面價值的日本企業，依靠現金流的回購與分紅實現緩慢增長。 而如今，AI浪潮催生出更大規模的中期市場錯位——投資者可以找到年收入衕比增長 605.24%、市銷率僅 1.8x 的公司（如 $ESMT），或儘管持有大量超大規模雲廠商 AI 長期協議（從光縴到激光器）、市盈率僅 16.2x 的住友集團（Sumitomo）。 Serenity 認為，"價值投資"已向高增長、"深度價值"公司遷移，噹前投資者爭論的覈心命題已從"估值高低"轉變為"持倉久期"。