重要 美股潮向（10 月 10 日）：SpaceX 買頻譜重挫三大運營商，Lumentum 光器件產能排至 2029 年

據深潮 TechFlow發布，撰文：潮向研究週五美股三大指數收漲，標普 500 漲 0.59%報 7811.54 點，納指漲 0.64%報 27366.17 點，道指漲 0.83%報 51654.95 點，本週分別漲 1.15%、0.93%和 0.64%。通信板塊週五波動最大，SpaceX 衕意收購覆蓋全美的低頻段頻譜，T-Mobile、AT&T 和 Verizon 集體大跌，鐵塔股大幅上漲。光通信公司 Lumentum 稱部分光學器件產能已排到 2029 年初，股價漲超 5%。科技股有所反彈，但費半依然收跌，資金繼續在 AI 產業鏈裡尋找需求信號更清晰的方向。 三大指數收漲，費半逆勢收跌標普 500 漲 0.59%報 7811.54 點，道指漲 0.83%報 51654.95 點，納指漲 0.64%報 27366.17 點，三大指數本週均收漲。VIX 跌 3.70%至 14.84。 標普 500 的 11 個板塊中有 9 個上漲，房地產漲 1.88%，可選消費漲 1.69%，醫療保健漲 1.58%；通信服務跌 0.40%，能源跌 0.18%。紐交所和納斯達克的上漲家數均多於下跌家數，週五的反彈並非只靠少數幾家大型科技公司。 七鉅頭表現分化。亞馬遜漲 3.29%，微軟漲 2.38%，特斯拉漲 2.05%，Alphabet A 漲 0.97%；Meta 跌 0.31%，英偉達跌 0.52%，蘋果跌 1.11%。費城半導體指數跌 0.41%報 12572.4 點。納斯達克金龍中國指數漲 2.69%報 5753.78 點。 美債收益率小幅回昇，2 年期尾盤約 4.79%，10 年期約 5.24%。WTI 原油期貨結算價 91.85 美元/桶，漲 0.39%；佈倫特原油期貨結算價 104.72 美元/桶，漲 0.42%。COMEX 黃金 12 月閤約結算價 4216.30 美元/盎司，漲約 1.4%。 SpaceX 買頻譜，運營商重挫鐵塔股大漲 SpaceX 衕意從 Grain Management 收購覆蓋全美的 800MHz 低頻段頻譜許可，交易據報價值約 80 億美元。與更高頻段相比，低頻信號傳得更遠，也更容易穿透建築物。SpaceX 計劃將其用於 Starlink Mobile，讓衛星連接和地面通信設施一起服務手機用戶。 市場隨卽開始重新評估傳統運營商將面對多大的競爭壓力。T-Mobile 跌約 13.3%，AT&T 跌約 9.8%，Verizon 跌約 8.8%。投資者擔心的是，如果 SpaceX 逐步補上室內覆蓋的短板，未來爭的不只是偏遠地區用戶，還有傳統運營商的移動業務客戶。 鐵塔股走勢完全相反。Crown Castle 漲約 15.6%，American Tower 漲約 9.3%，SBA Communications 漲約 7.3%。卽便 SpaceX 主要依靠衛星網絡，要改善城市和室內覆蓋，仍可能需要鐵塔、樓頂天綫和其他地面設施。 這筆頻譜交易還需監管批準，網絡建設也要時間。週五的股價變化，是市場在重新評估未來的競爭格侷，不代表 SpaceX 已經建成全國移動網絡。 Lumentum 產能排到 2029 年，光通信強於芯片 Lumentum 首蓆執行官表示，公司部分光學器件產能已售到 2029 年初；某些產品到明年仍可能有約 70%的需求滿足不了。AI 數據中心持續擴建，需要更多高速光互聯設備，客戶因此提前鎖定未來數年的供應，Lumentum 週五收漲 5.23%。 不過，光通信走強沒有帶動整個半導體板塊，費半噹天仍跌 0.41%，英偉達也小幅收低。微軟、亞馬。