重要 清仓 ETH 的 Bankless 创始人，三个月赚麻了

BiRun 消息，撰文：小饼 5 月 21 日，David Hoffman，Bankless 联合创始人，六年来以太坊生态最高调的布道者，在凌晨发了一条推文，大意是“最近加密推特的氛围是真的变了，他把最后一点 ETH 都卖了”。 三个半月过去，他成为了大赢家。 Hoffman 到底买了什么？ 6 月初，Hoffman 在 X 上完整披露了他的换仓路径，ETH 清仓后的资金分两批部署： 第一批约 50%的资金，在卖出 ETH 后立即分配到四个标的：VVV（Venice AI 的治理代币）、NEAR、ZEC 和 HYPE。他在推文中明确提到，买入 NEAR 时价格大约在 1.4 美元。 第二批约 50%的资金，被留作 DCA（定投）用途。他的原话是"留着慢慢买一个还没涨起来的东西"。这笔钱最终全部进了 LIT（Lighter，一个基于 zkRollup 的链上永续合约交易所代币）。 他对 LIT 的买入逻辑异常清晰：交易所永远是加密行业最好的商业模式；Lighter 的回购速度约为 HYPE 的两倍；zk 电路让用户可以无许可地验证交易所是否遵守了自己的规则；产品延迟更低、费率结构更优、支持更多资产包括 Pre-IPO 市场。 当被问到"LIT 和 HYPE 怎么选"时，他的回答是 LIT 既是 HYPE 的 Beta，也是它的 Alpha，他甚至在 6 月底专门发了一条推文表示后悔没有买更多 LIT。 这是一个非常清晰的投资框架：用 ZEC 押注隐私叙事，用 HYPE 和 LIT 押注链上衍生品赛道的结构性增长，用 NEAR 押注跨链基础设施和 AI Agent 叙事，用 VVV 押注去中心化 AI 推理。 五个标的覆盖四条叙事轨道，没有一条和以太坊 L1 估值有关。 成绩单把 Hoffman 披露持仓前后的价格拉出来对比。他卖出 ETH 的时间点在 5 月下旬，第一批建仓在 5 月底到 6 月初，LIT 的 DCA 持续到 6 月中。以下使用各资产在 6 月初的近似价格作为建仓基准，对比 9 月初的最新价格： ETH：卖出价约 2100 美元 → 当前约 2450 美元，涨幅约 17%。 ZEC：建仓价约 540 美元 → 当前突破 1200 美元，涨幅超 120%。 9 月 6 日当天一度触及 1200 美元，三个月完成翻倍，背后的催化剂是 Grayscale ZEC 现货 ETF（ZCSH）8 月 25 日在 NYSE Arca 上线，上线两周 AUM 从 3 亿美元膨胀到 4.6 亿美元，叠加空头清算 4600 万美元的逼空行情。 HYPE：建仓价约 56 美元 → 当前约 87 美元，涨幅约 55%。 9 月 6 日刷新历史新高至 89.54 美元。Hyperliquid 的代币销毁已累计超过 40 亿美元，日均协议收入维持在 226 万美元水平，这台链上提款机的造血能力仍在加速。 LIT：建仓价区间约 1.5-2 美元（DCA 均价）→ 当前约 4.7 美元，涨幅约 135%-210%。 9 月 5 日刷新历史新高至 4.95 美元。作为 Hoffman 仓位最重的单一标的（占总资金 50%），LIT 贡献了整个组合中最大的绝对收益。 NEAR：建仓价约 1.4 美元（Hoffman 本人确认）→ 当前约 2.37 美元，涨幅约 69%。 VVV：建仓价约 16-18 美元（6 月初 VVV 处于 ATH 附近区域，6 月 3 日触及 21.32 美元的历史高点）→ 当前约 17 美元，基本持平。 这是五个标的中表现最弱的一个，也是 Hoffman 唯。