大摩：康宁盈利预测上调，目标价降至 155 美元

据深潮 TechFlow发布，深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，摩根士丹利 2026年 10月 28 日研报指出，康宁第三季度光通信收入同比增长 44%，至 23.8 亿美元，其中企业业务同比增长 84%。 大摩判断，新增产能交付符合市场较高预期，进一步估值抬升需要利润率改善支持。报告维持“与大市同步”评级，目标价由 165 美元下调至 155 美元，2027 年核心每股收益（EPS）预测由 4.21 美元上调至 4.37 美元。太阳能投产费用、偏高的浮动薪酬和疲软的消费需求继续限制近期盈利弹性。催化剂更可能在 2027 年落地，光连接需求放量和费用压力缓解，集群内部扩展互联需求下半年更可能形成催化。