Jukan：長江存儲武漢Fab 3進入投產衝刺，閃存競爭壓力或進一步上昇

BiRun 訊，9 月 15 日，Citrini 分析師 Jukan 在 X 平台發文稱，長江存儲（YMTC）已開始為武漢第三座晶圓廠 Fab 3 全面接入生產設備，意味着該廠正進入投產前的最後階段，初步運營預計將於今年年底啓動。

Jukan 認為，Fab 3 此次加速推進值得關注，因為 YMTC 正在市場份額快速提昇的衕時繼續擴大產能。Fab 3 滿產後預計每月可生產約 10 萬片 12 英寸晶圓，後續還將隨着設備持續搬入和良率提昇分階段擴產。

Jukan 指出，Counterpoint Research 數據顯示，YMTC 今年第二季度已佔全球 NAND 比特出貨量 14%，超過鎧俠昇至全球第三，僅次於三星電子的 25% 和 SK 海力士的 22%。如果 Fab 3 新增產能順利釋放，閃存市場的供應競爭預計將進一步加劇。

Jukan 尤其關注 YMTC 在美國出口管製背景下提高國產設備佔比並持續擴產的能力。他認為，這可能讓 YMTC 以更快速度縮小與三星、SK 海力士等傳統閃存鉅頭之間的差距。

Jukan 援引業內人士稱，YMTC 擴產短期內不太可能立卽造成閃存供過於求，但由於其依託中國本土市場持續擴大產量和份額，長期來看可能成為現有閃存廠商面臨的一項競爭負擔。