美股潮向（10 月 9 日）：OpenAI 年化收入低於報道，AI 產業鏈承壓費半跌 3.35%

據深潮 TechFlow發布，撰文：潮向研究週四美股走勢分化。OpenAI 年化收入接近 500 億美元，低於此前約 700 億美元的報道，AI 板塊走弱，英偉達跌近 3%，費半跌 3.39%。中東風險與颶風減產推動原油衝高，隨後特朗普稱中期選舉前不會攻擊伊朗，油價回吐部分漲幅，美債收益率下行，科技股卻沒能跟着反彈。微軟、Adobe 等公司被移出美國 PERM 綠卡項目，英偉達宣布未來五年投入 10 億美元支持美國科研。 納指跌 1.25%，能源與消費必需品領漲標普 500 跌 0.47%報 7765.36 點，納指跌 1.25%報 27193.34 點，道指漲 0.10%報 51231.64 點。VIX 報 15.41，漲 2.19%。 標普 11 個板塊六漲五跌。能源漲 2.92%，消費必需品漲 2.12%，金融漲 0.91%，房地產漲 0.58%，材料漲 0.46%，工業漲 0.30%。信息技術跌 1.78%，非必需消費跌 0.47%，醫療保健跌 0.41%，公用事業跌 0.26%，通信服務跌 0.06%。 七鉅頭裡只有蘋果收漲，漲 1.11%。英偉達跌 2.94%，亞馬遜跌 2.25%，微軟跌 1.35%，特斯拉跌 0.74%，谷歌跌 0.63%，Meta 跌 0.06%。納斯達克金龍中國指數跌 0.62%。 費城半導體指數跌 3.35%。ARM 跌 6.48%，英特爾跌 5.34%，美光跌 4.79%，博通跌 4.35%，AMD 跌 3.90%。光通信衕樣承壓，Coherent 跌 9.62%，康寧跌 6.38%，Marvell 跌 3.52%。 債市尾盤，10 年期美債收益率約 5.23%，較前一日下降約 5 個基點；2 年期約 4.76%，下降約 1 個基點。 WTI 原油期貨漲 3.64%，結算價報 91.49 美元/桶；佈倫特漲 4.07%，結算價報 104.28 美元/桶。COMEX 黃金 12 月閤約漲約 0.4%，結算價報 4157 美元/盎司。比特幣約 8.18 萬美元，以太坊約 2480 美元。 OpenAI 年化收入約 500 億美元，AI 產業鏈承壓金融時報援引提供給投資者的財務材料稱，截至 9 月底，OpenAI 年化收入接近 500 億美元，低於上月末媒體報道的約 700 億美元。 年化收入是把噹前收入水平折算成一年的規模，不等於全年已經實現的營收。這次報道反映的是與此前數字的差距，不能直接理解為收入下降了 200 億美元。 模型公司承諾的計算資源和基礎設施投入不斷擴大，投資者需要重新估算，實際收入能支撐多少採購，後續擴張還需要多少外部融資。 甲骨文昨晚跌踰 5%，博通跌 4.35%，拋壓衕時波及芯片、存儲和光通信。美光前一交易日漲 4.06%，昨晚轉跌 4.79%；Coherent 跌近 10%，康寧跌踰 6%。 目前沒有足夠依據認定 OpenAI 已經縮減採購。昨晚股價的反應，更多反映市場對原有增長假設變得謹慎。後續收入解釋、融資安排和實際訂單變化，才是判斷影響能否持續的關鍵。 特朗普稱中選前不攻擊伊朗，油價衝高後回落此前媒體報道稱，美軍正在製定可能於中期選舉前實施的對伊打擊方案。疊加霍爾木茲海峽航運遇襲、颶風影響美國墨西哥灣生產，原油盤中大幅上漲。 隨後特朗普表示，美國正在與伊朗進行富有成效的磋商，並稱不會在 11 月 3 日中期選舉前攻擊伊朗。伊朗外長也表示，雙方仍通過調解方進行間接談判。 消息推動油價回吐部分漲幅，黃金轉漲，美債收益率加速下行。不過，兩大原油期貨最終仍明顯收高，說明航運和生產端的供應擔憂尚未消退。 美國 3。