伯恩斯坦：AI 算力持續擴容，半導體設備估值具備上行空間

深潮 TechFlow 消息，據潮向研究，伯恩斯坦 2026 年 7 月 20 日發布半導體設備行業研報，測算 AI 數據中心擴容將大幅拉動設備需求。 機構測算每新增 1GW 年化算力，對應 80 億美元設備投入。若年均新增 50GW 算力，2027 至 2029 年全球晶圓設備累計支出超 7000 億美元，年化規模接近 3000 億美元。 噹前市場預估行業年需求僅 1200 至 1500 億美元，若算力建設維持高速節奏，設備龍頭盈利將大幅超出市場預估。按 50GW 場景測算，應用材料、氾林、KLA 2028 年市盈率將回落至 15 至 18 倍。 標的端機構最看好應用材料，給予氾林、KLA、ASML 等六家企業跑贏大盤評級，Screen 維持市場表現。